房贷证券化

今天我们来们了解下房贷证券化的意义~

房贷证券化最早开始于美国，在美国20世界70年代时房贷证劵化只限制于个人住房抵押贷款的证券化，那么，房贷证券化是什么呢?房贷证卷化又有哪些要求呢?

房贷证劵化制度中有些特殊管制措施在客观上刺激了住宅抵押贷款二级市场的建立。一方面造成东西部地区资金供求失衡。调剂地区间的资金余缺，使割裂的区域性资金市场趋于统一。另一方面造成市场上通货膨胀日益严重，利率不断上升，储蓄机构被迫提高存款利率，以致利差不断缩小。以至于抵押贷款证券化使储蓄机构能够将低收益的固定利率贷款出售给愿意接受的投资者，缓解财务危机。

房贷证券化的贷款证卷化可分为交易者和辅助机构两类。交易者包括发起人、发行人和投资人，而辅助机构则有服务人、受托人和担保人、等。房贷证券化资产证券化作为一个过程通常要经过这些最主要环节有：(1)构造资产池：对其持有的贷款进行梳理。(2)完善交易结构：将与贷款偿还有关的服务事项委托给服务人，为此要与服务人签订服务合同。(3)信用提高：按信用支持的来源不同，信用提高方式可分为内部信用提高和外部信用提高。

如果目前我国要推出房贷证券化确实难度不小。但房贷证券毕竟是个好产品，对房地产业和金融业都有好处。如何建立健全房贷的风险防范机制，建立完善规范的具有市场影响力的信用评级机构、完善信用评级规则体系;如何分阶段推出不同品种的房贷证券;如何解决机构投资者缺位问题;如何创造相关的法律配套环境等。

推进房贷证券化的益处：推进房贷证券化可以有效的盘活商业银行个人住房贷款类型资产，可以增强银行流动性，将集中在银行的风险转移、分散给不同偏好的投资者，实现银行风险社会化，提高商业银行的盈利能力并提高资本充足比率，有利于银行突破存贷比的约束，增强贷款能力，活跃楼市。

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